作為财産險業務的 “壓艙石”，車險始終是行業競争的核心戰場。而随着新能源汽車銷量的持續攀升，新能源車險已成為财險公司最重要的業務增長極之一。随着 2025 年上市險企中報陸續披露，新能源車險上半年的發展圖景正式揭曉。9 月 1 日，北京商報記者梳理發現，平安産險、太保産險、人保财險等頭部險企已率先在新能源車險領域看到盈利曙光;與此同時，伴随中國新能源車出海浪潮，頭部險企正加速布局海外新能源車險市場，開啟 “遠征” 新征程。
一、從連續虧損到盈利破局：頭部險企率先迎來拐點
新能源汽車市場的爆發式增長，催生了龐大的新能源車險需求，但 “高出險、高賠付” 的行業特性，曾讓不少險企對這一領域望而卻步。回顧 2024 年，國内新能源車險行業仍未擺脫虧損泥沼：全年承保新能源汽車 3105 萬輛，保費收入 1409 億元，提供風險保障 106 萬億元，卻累計承保虧損 57 億元，連續虧損态勢讓部分險企采取審慎經營策略。
轉折出現在 2025 年上半年。從上市險企中報數據來看，頭部機構已率先實現新能源車險盈利突破，成為行業 “破冰者”。
太保産險：上半年新能源車險原保險保費收入達 105.96 億元，占車險總保費比例從上年同期的 14.1% 躍升至 19.8%，服務車輛數超 536 萬輛，且家用車領域已實現盈利。中國太保副總裁俞斌在業績發布會上表示：“新能源車險整體經營态勢良好，家用車綜合成本表現理想，僅商用車綜合成本仍高于 100%。”
平安産險：同期新能源車險原保險保費收入 217 億元，同比增長 46.2%，市場份額穩居 27.6%，為新能源車主提供風險保障 21 萬億元;更關鍵的是，公司已實現當期承保盈利，成本呈現可持續優化趨勢。
對于盈利破局的關鍵，中央财經大學副教授劉春生分析指出，政策支持下的定價優化與風險分擔機制完善、險企與汽車産業鍊的協同降本，以及保費規模擴大帶來的成本攤薄，是核心驅動力。此外，業内人士補充稱，随着新能源汽車維修技術成熟、配件供應體系完善，此前居高不下的維修成本已得到有效控制，進一步緩解了賠付壓力。
從險企實踐來看，“風險減量” 成為盈利攻堅的核心策略。平安産險明确提出，通過協同車企挖掘出險場景、優化車型設計，同時依托好車主平台精準推送安全指引，雙管齊下提升經營與服務能力;太保産險則采取 “與主機廠深化合作降賠付”“用數據優化風險選擇” 兩大路徑，持續打磨經營效率。
二、行業仍處攻堅期：政策引導下改善路徑明晰
盡管頭部險企已實現盈利突破，但從全行業視角來看，新能源車險整體仍未擺脫承保虧損困境。長期以來，新能源車險因涉及 “三電”(電池、電機、電控)保障、保費水平較高等特點，讓保險公司與消費者面臨雙重壓力;而網約車等運營車輛領域，因出險率、賠付強度遠高于家用車，更是當前虧損的 “重災區”。
不過，行業改善的路徑已在政策引導下逐漸清晰。2025 年 1 月，金融監管總局等四部門聯合印發《關于深化改革加強監管促進新能源車險高質量發展的指導意見》(下稱《指導意見》)，從數據共享、維修标準、費率厘定、産業協同等維度出台一攬子舉措，為行業提質增效劃定 “路線圖”，其中 “推動新能源汽車數據跨行業合規共享”“建立保險車型風險分級制度” 等内容，直指行業核心痛點。
劉春生評價稱，《指導意見》落地後，“車險好投保” 平台解決高風險車輛投保難問題、自主定價系數優化提速等成效超出預期;但數據共享的标準與安全保障細則、維修成本控制的監督激勵機制等，仍需加快出台完善。
頭部險企的盈利信号，無疑為行業注入了 “強心劑”。業内普遍認為，要實現全行業盈利，既需要政策持續發力破除機制障礙，也需要險企在服務創新、數據積累、風險管控等方面持續深耕。
三、錨定出海新藍海：頭部險企加速布局全球市場
在國内市場探索盈利路徑的同時，頭部險企已将目光投向海外，借力中國新能源車的全球擴張态勢，開啟新能源車險 “出海遠征”，尋找新的增長曲線。
這一布局背後，是中國新能源汽車出海的強勁動能。中國汽車工業協會數據顯示，2025 年上半年，我國汽車出口 308.3 萬輛，同比增長 10.4%;其中新能源汽車出口 106 萬輛，同比激增 75.2%。當中國新能源車批量駛向全球，配套保險服務的 “出海” 成為必然，也為财險公司開辟了全新市場空間。
目前，多家頭部險企已在海外新能源車險市場取得實質性突破：
人保财險：2025 年初率先實現中國香港新能源車險首單落地，成為行業内首家在境外開展該業務的險企。上半年，該項目已承保中國香港地區中國品牌新能源車輛超千台，賠付率約 50%，優于預期;6 月，泰國市場首單亦成功落地。人保财險總裁于澤明确表示，将以中國香港、泰國項目為支點深化全球合作，預計海外業務将成為新增長極。
太保産險：近期攜手三井住友海上火災保險(MSIG)及中怡保險經紀，與國内多家頭部新能源車企達成戰略合作，已實現泰國市場多批次保單落地。
前海再保險：作為再保險領域的代表，已成為首家為泰國客戶提供綜合電動汽車再保險解決方案的機構，不僅與當地主要保險公司達成合作，還助力中國新能源汽車技術服務企業出海，實現 “技術 + 保險” 協同輸出。
四、出海挑戰猶存：數據與本地化成破局關鍵
盡管布局積極，但新能源車險出海仍面臨多重考驗。與國内市場相比，海外市場的理賠配件體系、監管法規、風險特征差異顯著;對險企而言，本地化服務團隊搭建、理賠網點建設等基礎工作仍需時間沉澱。
“不同國家的汽車配件供應體系、維修标準差異極大，可能導緻理賠時配件供應滞後、維修質量參差不齊。” 浙大城市學院副教授林先平指出，險企需構建全球化配件網絡，深化與當地維修企業合作，才能保障服務效率與質量。
前海再保險副總經理兼研究院院長喻放進一步分析稱，車險出海需邁過 “三道坎”：一是熟悉當地監管要求，尋找本地合作夥伴 —— 車險作為各地主力險種，條款、費率往往受嚴格監管，本地化合作是前提;二是适配本地市場特征，需結合當地人文習慣、基礎設施、索賠标準等，與合作夥伴共同制定承保、核保及理賠規則;三是發揮産業鍊協同優勢，通過與中國車企合作獲取配件供應支持，形成競争壁壘。
此外，“數據黑洞” 成為最大隐性挑戰。喻放強調：“缺乏當地曆史數據，導緻合理定價與核保難度極大。國内數據僅能作為參考，必須基于當地數據建立定價模型;而如何在遵守當地隐私法規的前提下，獲取車聯網數據構建風險模型，将是決定出海成敗的關鍵。”
免責聲明：本文僅代表作者個人觀點，與每日科技網無關。其原創性以及文中陳述文字和内容未經本站證實，對本文以及其中全部或者部分内容、文字的真實性、完整性、及時性本站不作任何保證或承諾，請讀者僅作參考，并請自行核實相關内容。
本網站有部分内容均轉載自其它媒體，轉載目的在于傳遞更多信息，并不代表本網贊同其觀點和對其真實性負責，若因作品内容、知識産權、版權和其他問題，請及時提供相關證明等材料并與我們聯系，本網站将在規定時間内給予删除等相關處理.
