華泰國際助力奇瑞港股上市：308 倍超額認購，鑄就 2025 年車企 IPO 标杆

　　9 月 25 日，奇瑞汽車股份有限公司(股票代碼：9973.HK)正式于香港聯交所主闆挂牌上市，開盤即上漲 11.22%，總市值逼近 2000 億港元，以強勁表現開啟資本市場新征程。此次發行以每股 30.75 港元的招股價上限定價，綠鞋前發行總規模約 11.74 億美元，不僅成為 2023 年以來規模最大的 H 股首發 IPO，更穩坐 2025 年港股整車企業 IPO 規模頭把交椅。華泰國際在此次發行中身兼聯席保薦人、保薦人兼整體協調人、聯席全球協調人等多重核心角色，全程護航這一行業标杆性上市項目。

　　一、市場熱度空前：308 倍公開發售認購，基石陣容星光熠熠

　　奇瑞汽車的上市之路盡顯市場追捧熱度，投資者參與熱情遠超預期。數據顯示，本次發行的香港公開發售部分獲得308.18 倍超額認購，國際配售部分也實現 11.61 倍認購，充分印證了全球資本對中國自主品牌汽車龍頭的長期信心。

　　市場熱情背後，是強大的基石投資者陣容提供的堅實支撐。本次 IPO 中，基石投資者合計認購約 45.73 億港元，涵蓋多家知名機構與産業資本：既有高瓴旗下 HHLRA、上海景林、香港景林等頭部投資機構，也包括地平線旗下 Horizon Together、國軒香港等汽車産業鍊核心玩家，更有大家人壽、中郵理财等長期資金加持。多元化的基石陣容，既彰顯了産業界對奇瑞技術實力的認可，也為其上市後的股價穩定性提供了有力保障。

　　二、業績底氣十足：營收淨利雙高增，全球市場穩居前列

　　投資者的踴躍參與，源于奇瑞汽車亮眼的經營業績與紮實的行業地位。作為中國第二大自主品牌乘用車公司及全球第十一大乘用車公司，奇瑞在 2024 年交出了一份高質量增長答卷：營業收入達 2698.97 億元，同比大幅增長 65.4%;淨利潤 143.34 億元，同比增長 37.2%，營收增速遠超行業平均水平，展現出強勁的盈利能力與發展韌性。

　　業績增長的核心驅動力來自于産品矩陣的持續豐富與全球化布局的深化。奇瑞通過不斷疊代乘用車産品組合，精準覆蓋國内外市場的多樣化需求，在新能源與智能化轉型浪潮中持續搶占市場份額，為其業績增長注入了源源不斷的動力。

　　三、募資投向明确：聚焦技術研發與全球化，加速戰略落地

　　根據規劃，奇瑞汽車本次 IPO 募集所得資金淨額将主要用于四大核心方向，全面支撐 "創新驅動、全球信賴的智能出行生态引領者" 戰略目标的實現：

　　産品矩陣擴容：研發不同車型和版本的乘用車，進一步完善産品布局，滿足從經濟型到高端市場的全維度需求;

　　核心技術攻堅：投入下一代汽車及先進技術研發，強化在新能源、智能網聯等關鍵領域的核心競争力;

　　全球化布局深化：加大海外市場拓展力度，推進國際化戰略落地，鞏固并提升全球市場份額;

　　生産能力升級：改造升級安徽蕪湖生産設施，提升智能制造水平與産能供給效率，同時補充營運資金與支持一般企業用途。

　　四、華泰國際深度賦能：專業能力護航企業對接全球資本

　　作為本次發行的核心保薦與協調機構，華泰國際憑借深厚的行業積澱、全球化的資本運作能力及廣泛的投資者網絡，為奇瑞汽車上市提供了全鍊條專業服務。從發行方案設計、估值定價到全球路演推介，華泰國際充分發揮 "保薦人兼整體協調人" 的核心作用，精準傳遞奇瑞的投資價值，有效銜接企業與全球資本市場，最終助力項目以高端定價圓滿完成發行。

　　此次上市不僅是奇瑞汽車融入國際資本市場的裡程碑事件，更标志着中國自主品牌汽車企業在全球資本舞台上的認可度持續提升。借助港股平台的賦能，奇瑞将進一步強化全球化品牌形象，加速技術創新與市場擴張步伐，為中國汽車産業高質量發展注入新動能。