需求多元、競争加劇下，汽車金融如何 “求變” 與 “穩健” 并行？

　　作為汽車産業鍊的關鍵環節，汽車金融從最初的零售信貸、庫存融資、批發融資起步，如今在産業升級與汽車消費政策的雙重驅動下，正加速向新能源汽車、二手車領域傾斜資源，展現出強勁的市場活力與轉型動力。

　　一、業務重心轉向：新能源與二手車成增長雙引擎

　　中國銀行業協會《中國汽車金融公司行業發展報告(2025)》顯示，截至 2024 年年末，全國 24 家汽車金融公司零售融資餘額達 6900.24 億元。其中，新能源汽車貸款餘額 2040.96 億元，同比增長 23.44%；二手車貸款餘額 783.81 億元，同比增長 26.06% ，兩大領域的高增速直觀印證了汽車金融業務的結構性調整。

　　市場端的響應迅速而直接。今年 8 月，奔馳汽車金融、華晨東亞汽車金融等多家持牌機構密集推出針對性方案 —— 低息貸款、60 期超長還款、零首付購車等政策，精準匹配消費者對新能源及二手車的購買需求。而政策層面的支持更添助力：财政部等部門出台的《個人消費貸款财政貼息政策實施方案》将家用汽車納入貼息範圍，明确貼息标準與經辦機構，疊加企業端的信貸優惠後，消費者的利息負擔進一步減輕，對汽車消費的撬動效應愈發顯著。

　　當前，汽車産業正加速向 “電動化、網聯化、智能化、共享化” 轉型，汽車金融與市場的融合也愈發緊密。傳統定向車型信貸方案通過費用減免直接讓利消費者，而針對新能源汽車的專屬金融産品、二手車殘值評估與融資服務，更成為行業搶占市場的核心抓手。

　　二、機遇與挑戰交織：資産規模承壓，競争格局生變

　　盡管新能源與二手車賽道展現出巨大潛力，但汽車金融行業仍面臨 “機遇與挑戰并存” 的複雜局面。數據顯示，2024 年汽車金融公司總資産規模約 8551.3 億元，較年初下降 11.4%;約半數機構營收出現下滑，行業整體擴容面臨壓力。

　　惠譽博華分析師李沄橋在《汽車金融公司 2025 年中期觀察》中指出，資産規模收縮主要源于兩大核心挑戰：

　　産業轉型适配不足：2025 年 1-7 月，我國新能源汽車産銷分别達 823.2 萬輛、822 萬輛，同比增長 39.2%、38.5%，新車銷量占比已達 45%。但多數汽車金融公司的股東廠商優勢集中在傳統燃油車領域，具備新能源優勢背景的機構數量有限，導緻行業資産增速與燃油車銷量綁定較深，未能充分享受新能源增長紅利。

　　行業競争白熱化：商業銀行因整體經營壓力上升，開始主動加大汽車貸款的營銷與投放力度。2024 年，部分商業銀行新能源汽車新發放貸款規模同比增幅超 70%，憑借資金成本優勢分流客戶，進一步擠壓汽車金融公司的市場空間。

　　值得注意的是，我國汽車金融行業已形成 “汽車金融公司 + 商業銀行 + 融資租賃公司” 多元主體競争的格局，差異化、專業化成為機構突圍的關鍵。

　　三、穩健底色不改：風控紮實，數智化轉型破局

　　盡管面臨增長壓力，汽車金融行業的風險管控韌性依然強勁。《報告》顯示，截至 2024 年年末，行業平均流動性比率達 195.90%，平均資本充足率 26.96%，均遠超監管要求;平均不良貸款率僅 0.65%，處于低位運行，彰顯出行業成熟的風險定價與管理能力。

　　為應對市場變化，汽車金融公司正加速強化 “産業金融” 的專業化定位，并全面推進數智化轉型。業内專家普遍認為，客戶觸達、渠道管理、風險管控是數智化落地的核心場景：

　　利用大數據構建精準客戶畫像，實現 “千人千面” 的産品推薦;

　　借助 AI 技術打造自動化審批流程與智能客服，将貸款審批時效從 “天” 壓縮至 “小時”，同時降低人工成本;

　　應用區塊鍊技術保障交易數據安全與流程透明，尤其在二手車融資中，有效解決車輛殘值評估、産權追溯等痛點。

　　這些技術實踐不僅夯實了當前業務的運營效率，更為行業适配新能源汽車的電池資産融資、車聯網數據驅動的風控模型等創新方向積累了經驗。

　　從傳統信貸到多元場景服務，從依賴線下渠道到數智化全面滲透，汽車金融行業正以 “求變” 應對市場需求，以 “穩健” 築牢發展根基。在汽車産業深度轉型的背景下，唯有持續錨定新能源與二手車賽道，深化數智化與專業化能力，才能在競争中實現高質量發展。