國泰海通：築牢科技金融底座 鍛造一流投行動能 賦能新質生産力發展

　　當前，全球新一輪科技革命與産業變革縱深推進，以科技創新引領新質生産力發展成為高質量發展的核心引擎。作為現代經濟的核心，金融如何精準賦能科技企業成長、破解 “卡脖子” 難題，成為行業聚焦的關鍵命題。在此背景下，國泰海通秉持 “金融報國” 核心理念，以制度創新為引領、以綜合能力為支撐、以生态培育為抓手，深耕科技金融 “五篇大文章”，在助力科技自立自強與産業升級中展現投行擔當。

　　制度引領：構建科技金融 “四梁八柱”，标志性項目持續落地

　　國泰海通将功能性置于首位，通過頂層設計、架構優化與考核牽引，為科技金融服務築牢制度根基。

　　三維度制度創新破局

　　頂層設計錨定方向：發布服務上海科創中心建設行動方案，明确 10 條專項措施，形成科技金融服務 “任務表” 與 “路線圖”，聚焦半導體、新能源、金融科技等重點領域定向發力。

　　組織架構精準适配：按科技産業分類細化投行業務委員會二級部門，設立半導體與集成電路、新能源等行業部，實現 “産業深耕 + 專業服務” 的精準對接。

　　考核機制激發動能：在投行、投資等業務線設置科技金融專項考核指标并提升權重，将服務科技企業的成效與激勵直接挂鈎，激活全員參與動力。

　　标杆項目彰顯服務能級

　　制度紅利加速轉化為實踐成果，一系列标志性項目落地成為行業标杆：

　　2020 年，作為牽頭保薦機構與主承銷商，助力中芯國際(紅籌架構)回歸科創闆，532 億元募資規模創科創闆史上之最，為集成電路産業注入資本動能;

　　2024 年，擔任獨家财務顧問，推動上海垣信衛星完成 67 億元 A 輪融資，刷新國内衛星行業單輪融資紀錄，加速空天地海一體化網絡建設;

　　2025 年，主承銷全國首單投向三大先導産業、支持上海 “五個中心” 建設的超長期限科創債，同時發行 20 億元公司科創債，成為首批證券公司科創債發行主體之一，拓寬科技金融中長期資金來源。

　　能力鍛造：全生命周期服務 “串珠成鍊”，構建産業投行核心優勢

　　科技企業在種子期、成長期、成熟期的需求差異顯著，國泰海通以 “客戶為中心”，通過人才建設、條線協同與産融對接，打造覆蓋全生命周期的服務閉環。

　　三大能力支柱築牢根基

　　“懂科技 + 通金融” 人才矩陣：強化内部培養與外部引進雙輪驅動，通過系統性科技金融培訓提升全員專業素養，同步引入半導體、新能源等領域資深産業專家，組建兼具産業洞察與金融能力的複合型團隊。

　　“投研 - 投資 - 投行” 協同機制：建立跨業務線價值量核算體系，打破部門壁壘，實現信息互通、項目互薦與能力共享。例如，研究所前瞻研判産業趨勢，投資部門配套資本支持，投行部門跟進上市服務，形成 “研究賦能投資、投資反哺投行” 的良性循環。

　　産融對接生态網絡：聯合産業龍頭、科研院所、科創園區等主體，定期舉辦科技論壇、行業沙龍，深度挖掘産業底層邏輯。如聚焦上海 “3+6” 産業體系，精準捕捉人工智能、生物醫藥等領域的融資需求。

　　全鍊條服務覆蓋企業成長全周期

　　從早期孵化到成熟期賦能，國泰海通構建了分層分類的服務體系：

　　孵化期：探索 “投孵聯動” 模式，參與發起上海天使會、投資上海股權托管交易中心，聯動政府引導基金培育早期科創項目;

　　成長期：設立 48 隻股權投資基金，構建逾 600 億元先導産業主題基金矩陣，覆蓋半導體、新能源等硬科技領域;

　　成熟期：科創闆服務市場領先，累計助力 105 家企業登陸科創闆，承銷規模超 2100 億元，市場占比達 20%;科創債承銷表現亮眼，交易所市場服務 164 家企業發行 529 隻債券(融資近 7700 億元)，銀行間市場協助發行 39 隻科創票據(融資超 400 億元);

　　升級期：提供并購重組、股權激勵等增值服務，助力智己汽車 B 輪融資、中車時代半導體戰略引資等案例，推動科技企業産業鍊整合與技術疊代。

　　生态培育：共建 “科技 - 産業 - 金融” 循環，助力高水平科技自立自強

　　站在新起點，國泰海通以七部委《加快構建科技金融體制 有力支撐高水平科技自立自強的若幹政策舉措》為指引，錨定 “四個角色”，推動科技金融服務提質增效。

　　産業價值發現者：建設 “研究所 + 政策和産業研究院” 體系，前瞻研判技術趨勢與投資機會，輸出産業洞見與創新評估報告，為科技企業戰略決策提供參考;

　　成果轉化推動者：堅持 “投早、投小、投硬科技”，完善 “特色基金 + 孵化基地 + 産業園區” 合作模式，聯合政府基金與創投機構，加速實驗室成果向産業應用轉化;

　　綜合服務提供者：深化 “産業投行” 定位，整合上市保薦、再融資、做市交易等全業務鍊服務，如為商業航天企業提供 “股權融資 + 融資租賃” 組合方案，實現低空經濟領域首單突破;

　　生态協同牽引者：聯動銀行、保險等金融機構及産業資本，通過投貸聯動、共設産業基金、搭建金融聯盟等模式，形成 “1+N” 服務合力，推動 “科技 - 産業 - 金融” 良性循環。

　　未來，國泰海通将持續夯實科技金融底座，以一流投資銀行的專業能力，賦能科技創新與産業升級，為高水平科技自立自強與新質生産力發展注入金融動能。