盤中異動 | 新華中證雲計算 50ETF 漲 2.10% 重倉光模塊龍頭領銜發力

　　12 月 8 日盤中，新華中證雲計算 50ETF(560660)表現活躍，漲幅達 2.10%，最新單位淨值報 1.9450.延續近期震蕩上行态勢。該基金近一周上漲 1.70%，近一個月累計漲幅 1.01%，盡管最近一月份額淨減少 3000.00 萬份，但在闆塊利好驅動下實現逆勢走強。

　　數據顯示，該基金成立于 2021 年 8 月 5 日，由張霖、鄧嶽共同管理，截至 2025 年 9 月 30 日資産規模為 2.05 億元，持倉聚焦雲計算産業鍊核心标的，前十重倉股合計占比超 60%，龍頭集中度較高。

　　核心驅動：政策 + 業績共振激活闆塊

　　政策持續加碼算力基建：近期多地出台算力發展支持政策，福建省印發相關措施，提出到 2027 年底全省公共算力規模達 12EFLOPS 以上，推進高速光傳輸技術部署與算力網絡建設，直接利好雲計算産業鍊上遊硬件環節。全國範圍内 “東數西算” 工程深化推進，算力基礎設施建設加速，為雲計算行業提供堅實政策支撐。

　　重倉龍頭業績預期向好：基金前兩大重倉股新易盛、中際旭創合計占淨值比例超 39%，成為拉動基金上漲的核心動力。中際旭創三季度淨利潤同比激增 124.98%，800G 光模塊銷售持續放量，1.6T 産品批量出貨，四季度業績有望延續增長。新易盛雖三季度業績略不及預期，但 1.6T 産品在四季度至明年進入放量周期，行業高景氣度下增長确定性較強。

　　行業需求迎來爆發期：AI 大模型演進推動算力需求指數級增長，雲計算作為算力承載核心，相關硬件設備需求持續擴張。東吳證券指出，算力基礎設施市場仍處于高速擴張的增量階段，光模塊、光互聯等細分領域投資機遇顯著。

　　持倉聚焦：産業鍊核心标的布局清晰

　　基金持倉緊扣雲計算産業鍊核心環節，覆蓋光模塊、服務器、雲計算應用等細分領域：

　　光模塊領域，除新易盛、中際旭創外，産業鍊相關标的受益于 400G/800G/1.6T 産品疊代，成為算力基建核心受益環節;

　　算力硬件方面，中科曙光、浪潮信息等服務器龍頭，直接受益于數據中心建設加速與算力需求增長;

　　應用層則布局金山辦公、恒生電子等企業，覆蓋雲端辦公、金融科技等場景，充分享受雲計算滲透率提升紅利。