11月28日，華泰柏瑞中證滬港深雲計算産業ETF(基金代碼：159738.下稱“雲計算ETF華泰柏瑞”)再現顯著份額異動。數據顯示，該基金當日份額較前一日減少2000.00萬份，環比降幅達9.13%，最新份額降至1.79億份;資金面呈現“流入不及流出”态勢，當日資金流入2267.19萬元，流出1463.37萬元，結合近期淨值波動來看，短期贖回壓力凸顯。
從業績表現看，基金近期呈現“短期調整、周度回暖”的分化特征。近一個月該基金淨值下跌6.75%，而最近一周小幅上漲1.16%，反映出闆塊在經曆階段性調整後，部分資金開始嘗試回流，但整體市場情緒仍偏謹慎。值得注意的是，這并非該基金近期首次出現份額收縮，11月27日其份額已減少1000萬份，疊加28日的大額贖回，兩日累計減少3000萬份，近20個交易日份額累計縮減達2200萬份，贖回趨勢已持續一段時間。
核心持倉透視：新易盛領銜，重倉股集中度凸顯
作為跟蹤中證滬港深雲計算産業指數(SHS雲計算)的被動型基金，雲計算ETF華泰柏瑞的持倉結構與指數成分高度綁定，其重倉股表現直接影響基金淨值走勢。最新披露的2025年三季度末數據顯示，該基金前十大重倉股集中度較高，其中光通信龍頭新易盛(300502)以7919.10萬元的持倉市值穩居第一大重倉股，持股數量達21.65萬股。
從新易盛的基本面來看，公司作為國内光模塊領域核心企業，近期受行業技術疊代與需求波動影響顯著。11月以來，光通信闆塊呈現階段性調整，新易盛股價随闆塊震蕩下行，這在一定程度上拖累了雲計算ETF華泰柏瑞的淨值表現，或成為部分投資者選擇贖回的誘因之一。此外，基金前十大重倉股還涵蓋了雲計算基礎設施、數據中心運營、雲服務等細分領域龍頭企業，整體持倉聚焦産業鍊核心環節，闆塊聯動性較強。
排名 | 重倉股名稱 | 股票代碼 | 持股數量（萬股） | 持倉市值（萬元） | 占基金淨值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
1 | 新易盛 | 300502 | 21.65 | 7919.10 | -- |
2 | 【第二大重倉股】 | 【對應代碼】 | 【持股數量】 | 【持倉市值】 | -- |
3 | 【第三大重倉股】 | 【對應代碼】 | 【持股數量】 | 【持倉市值】 | -- |
4-10 | 【其餘重倉股】 | 【對應代碼】 | 【持股數量】 | 【持倉市值】 | -- |
注：表格中“【】”内為待補充的前十大重倉股詳細數據，可根據基金定期報告更新完善。
贖回潮背後：短期調整與長期邏輯的博弈
從曆史數據來看，雲計算ETF華泰柏瑞的份額變動與闆塊行情呈現較強相關性。該基金在2025年三季度曾經曆淨值暴漲52.20%的高光時刻，但同期卻遭遇1.9億份的大額淨贖回，規模縮水41.6%，反映出部分投資者存在“落袋為安”的短期交易行為。而進入11月以來，雲計算闆塊受市場風格切換、行業需求預期波動等因素影響，近一個月指數回調明顯，再次引發階段性贖回。
值得關注的是，盡管短期贖回壓力較大，但基金長期成長邏輯仍有支撐。作為成立于2022年1月18日的指數基金，其跟蹤的中證滬港深雲計算産業指數覆蓋滬港深三地市場的雲計算核心企業，業績比較基準為該指數收益率。基金經理李茜在被動管理過程中，緊密跟蹤指數表現，自成立以來累計實現超額收益13.02%，長期業績跑赢基準。從規模變遷來看，該基金今年以來曾實現份額266.70%、規模531.51%的大幅增長，顯示出市場對雲計算賽道長期價值的認可。
免責聲明：本文僅代表作者個人觀點，與每日科技網無關。其原創性以及文中陳述文字和内容未經本站證實，對本文以及其中全部或者部分内容、文字的真實性、完整性、及時性本站不作任何保證或承諾，請讀者僅作參考，并請自行核實相關内容。
本網站有部分内容均轉載自其它媒體，轉載目的在于傳遞更多信息，并不代表本網贊同其觀點和對其真實性負責，若因作品内容、知識産權、版權和其他問題，請及時提供相關證明等材料并與我們聯系，本網站将在規定時間内給予删除等相關處理.
