三大運營商齊聚衛星通信賽道：資質落定激活全産業鍊，“天地一體” 生态加速成型

　　2025 年 9 月，工業和信息化部依據《關于優化業務準入促進衛星通信産業發展的指導意見》部署，正式向中國移動通信集團有限公司頒發衛星移動通信業務經營許可。至此，中國電信、中國移動、中國聯通三大基礎電信企業已全部手握衛星移動通信業務資質，我國衛星互聯網産業從 “政策布局” 邁入 “規模化運營” 的關鍵階段，手機直連衛星等新業态的普及序幕正式拉開，全産業鍊發展迎來重要催化劑。

　　一、資質配齊：政策鋪路，市場格局完成關鍵閉環

　　三大運營商悉數獲得經營許可，是政策引導與市場發展協同推進的必然結果，标志着我國衛星通信産業的制度框架與市場主體布局均已趨于完善，為 “天地一體” 通信網絡建設奠定堅實基礎。

　　1. 政策引領：明确發展路徑，錨定産業方向

　　此次資質全面落地，背後是清晰的政策導向支撐。工信部此前印發的行業指導意見已勾勒發展藍圖：支持電信運營商通過共建共享模式與衛星企業深度協同，充分挖掘天通、北鬥等高軌衛星系統的應用潛力;加速手機等終端直連衛星技術普及，推動地面與空間信息基礎設施深度融合，形成 “衛星企業提供資源 + 運營商拓展市場” 的良性合作模式。這一政策設計既強化了基礎設施的協同效應，也為業務從專業領域向大衆市場滲透掃清了準入障礙。

　　2. 市場成型：三強差異化布局，激活産業動能

　　随着中國移動跻身資質陣營，國内衛星通信市場正式形成 “三足鼎立” 的競争态勢。三大運營商依托各自資源禀賦，已探索出特色發展路徑，共同推動行業加速前行：

　　中國電信：憑借 “天通衛星系統” 先發優勢，2023 年便率先推出手機直連衛星商用服務，目前已與多家手機廠商合作打造适配終端，并将服務拓展至老撾等東南亞國家，成為首個實現該業務出海的運營商，在應急通信和偏遠地區覆蓋領域确立領先地位;

　　中國聯通：入局後進展迅速，2024 年已聯合企業完成 5G 寬帶非地面網絡終端直連低軌衛星在軌試驗，獲得牌照後随即在八省市開通 “聯通衛星” 業務，推出 10 元 / 月含 2 分鐘免費通話的親民套餐，适配 20 餘款主流終端;

　　中國移動：采取 “北鬥 + 5G” 融合策略，此前已攜手中國星網發布北鬥短信業務，累計用戶超 49 萬，同時租用多型号衛星資源服務海洋寬帶、應急救援等專業市場，此次獲許标志着其業務将升級至手機直連衛星全場景服務。

　　二、産業升級：高軌低軌協同發力，應用場景全面拓寬

　　在全球衛星互聯網建設熱潮與國内政策紅利的雙重驅動下，我國衛星通信産業已進入全面提速期，高軌與低軌賽道優勢互補，共同推動市場天花闆持續擡升。

　　1. 技術路徑：雙線并行，适配多元需求

　　據中航證券分析，我國衛星互聯網産業呈現 “高軌築基、低軌突破” 的雙線發展格局：

　　高軌衛星：已進入空間基礎設施建設成熟階段，憑借覆蓋範圍廣、運營成本可控的優勢，在航空互聯網、海洋互聯網、應急通信等新興商用市場，以及傳統衛星電視廣播領域具備快速落地條件，短期内可形成穩定商業化收益;

　　低軌衛星：發展核心驅動力來自軌道與頻譜資源的戰略搶占，其低時延、高帶寬的技術特性更适配手機直連、汽車互聯等消費級高帶寬需求，長期将成為衛星互聯網與地面消費市場融合的核心載體。

　　這種技術分工既保障了關鍵領域的通信剛需，又為消費級應用創新預留了空間，形成多層次服務體系。

　　2. 需求爆發：從行業剛需到大衆普及

　　運營商的全面入局正推動衛星通信需求從 B 端向 C 端延伸：在行業端，應急通信、海事通信、偏遠地區通信等傳統場景将因服務供給增加而進一步深化 —— 自然災害中地面網絡中斷時，衛星可保障救援指令傳輸與求救信号發送;遠洋船舶、近海養殖平台能獲得全程通信覆蓋;山區、牧區等區域将實現信息普惠 “最後一公裡” 打通。在消費端，随着适配終端向中端機型下放、資費門檻降低，手機直連衛星正從戶外探險等小衆場景，逐步成為高端自駕、緊急通信等大衆需求的補充，疊加汽車直連等新場景，将催生千億級市場增量。

　　三、鍊動效應：上市公司搶先布局，分享産業發展紅利

　　衛星通信産業的加速發展，為産業鍊上下遊上市公司帶來重要機遇，頭部企業已在衛星運營、行業應用等領域形成競争優勢，有望深度受益于行業擴容。

　　航天宏圖：作為國内衛星運營與行業應用龍頭企業及時空數據要素采集服務商，公司已成功發射 “女娲星座” 系列之宏圖一号和宏圖二号衛星，構建起 “衛星研制 - 數據采集 - 應用服務” 的全鍊條能力。随着運營商衛星通信業務落地，其時空數據服務與行業解決方案将獲得更廣闊的應用空間，在應急指揮、資源勘探等領域的價值進一步凸顯。

　　深賽格：通過持股 12.5% 的賽格導航涉足衛星應用領域，後者核心業務為 “賽格車聖” 全球衛星定位導航系統(GPS)産品生産及運營網絡服務。在汽車直連衛星等場景加速發展的背景下，賽格導航在車載衛星定位領域的技術積累與運營經驗，有望借助産業東風實現業務升級，為智慧交通、車聯網等領域提供支撐。

　　此外，中國衛通、中國衛星等企業也已通過參與運營商合作項目、承接國家級組網任務等方式卡位關鍵環節，全産業鍊将形成 “需求牽引供給、供給促進需求” 的良性循環。

　　随着三大運營商全面發力衛星通信賽道，我國 “天地一體” 的現代通信網絡體系建設将步入快車道。未來，在政策支持、技術創新與市場需求的三重驅動下，衛星通信不僅将成為網絡強國、航天強國、數字中國建設的重要支撐，更将孕育出一批具備全球競争力的企業，推動我國從衛星通信大國向産業強國跨越。