8 月 26 日，AI 賽道開盤表現低迷，人工智能 AIETF(515070)開盤下跌超 2%。從持倉股來看，芯原股份跌幅超 8%，寒武紀下跌超 4%，協創數據、彙頂科技跌幅均超 3%，闆塊整體承壓明顯。不過，資金面呈現逆勢布局态勢，該 ETF 近 5 日連續獲得資金加倉，累計加倉金額超 4 億元，顯示市場對闆塊長期價值的關注。
消息面上，受美股昨日尾盤調整的傳導影響，今日 A 股科技賽道開盤後快速下探，光模塊、芯片、通信等細分領域均出現明顯下跌。市場當前正聚焦周四晚間英偉達的業績公告，作為 AI 産業鍊的核心企業，其業績表現或将對闆塊短期走向産生影響。
值得關注的是，8 月 25 日英偉達宣布推出 Jetson AGX Thor 機器人芯片模塊，這款被稱作 “機器人大腦” 的芯片開發套件售價 3499 美元，将于下個月正式發貨，可助力客戶快速搭建機器人原型。該芯片搭載英偉達 Blackwell 圖形處理器，運算速度較前幾代産品提升 7.5 倍，且支持搭載 128GB 内存的生成式 AI 模型，在機器人智能化領域具有重要應用潛力。
對于 AI 産業鍊的中長期投資邏輯，招商證券指出，應圍繞 “周期為軸，供需為錨” 展開布局。具體可關注三大方向：一是新科技周期下全社會智能化的推進，包括大模型的持續疊代、算力基礎設施與 AI 生态的完善、AI 商業模式的落地，以及 AI 對消費電子、機器人等領域的賦能;二是國産替代周期中相關産業鍊的自主可控，涵蓋國産大模型、國産 AI 應用與算力、國産集成電路産業鍊等;三是 “雙碳” 周期下碳中和全産業鍊的降本增效，如光伏、風電、儲能、氫能、核電等領域，以及電動化智能化大趨勢下電動智能汽車滲透率的提升。
針對不同投資需求，市場也提供了多樣化的 AI 産業鍊投資工具：
創業闆人工智能 ETF 華夏(159381)：該指數中 CPO(光電共封裝)相關标的占比最高，且費率具有優勢，權重股包括新易盛、中際旭創、天孚通信、潤澤科技等光模塊龍頭企業。
人工智能 AIETF(515070)：覆蓋 AI 全産業鍊環節，包含 AI 芯片(如寒武紀 - U)、算力基礎設施(如中科曙光、新易盛、中際旭創)、算法應用(如科大訊飛)等，可全面把握産業鍊機會。
科創人工智能 ETF 華夏(589010)：聚焦科創闆中的 AI 核心标的，涵蓋 AI 芯片(寒武紀 - U、瀾起科技、芯原股份)、AI 應用(金山辦公、石頭科技)等，偏向布局科創屬性突出的 “尖刀” 企業。
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