8 月 13 日，資本市場 CPO(共封裝光學)概念股集體走強，闆塊内多隻個股表現活躍。其中，光庫科技股價強勢漲停，漲幅達 20%;新易盛緊随其後，漲幅超 11%;中際旭創、劍橋科技等龍頭企業漲幅均突破 6%，闆塊整體呈現資金追捧态勢。業内分析指出，此次 CPO 概念的強勢表現，是行業技術升級突破、市場需求持續激增及政策利好支撐等多重因素共振的結果。
業績與技術雙輪驅動，闆塊信心持續升溫
CPO 概念股的走強并非偶然，而是建立在紮實的業績基本面與技術突破之上：
業績預增點燃市場熱情：闆塊核心企業近期披露的業績預告表現亮眼，中際旭創上半年淨利潤預增 52%-86%，新易盛更是實現 327%-385% 的大幅增長。實打實的業績增長為股價提供了堅實支撐，也強化了投資者對行業盈利前景的信心。
技術突破打破發展瓶頸：CPO 技術通過将光引擎與交換機芯片共封裝，相比傳統可插拔模塊能耗降低超 50%，已突破功耗瓶頸并于 2023 年進入商業化落地階段。此外，華為近期發布的 AI 推理創新技術 UCM 降低了對 HBM 的依賴，市場預期國産算力産業鍊将迎來成本革命，進一步利好 CPO 等光互連升級方案，早盤中際旭創單隻個股即獲主力資金淨買入 12 億元，帶動闆塊情緒升溫。
需求爆發疊加政策加持，行業成長邏輯清晰
從長期發展來看，CPO 行業的高景氣度源于持續擴張的市場需求與明确的政策導向：
全球算力需求激增：随着 AI 大模型、超算中心及雲數據中心的快速發展，全球 AI 服務器市場年複合增長率超 35%，對高速光模塊的需求呈爆發式增長。CPO 作為适配大算力場景的關鍵技術，在超算和雲數據中心的滲透率加速提升，預計 2025 年可達 25%，2025 年全球 800G 光模塊需求将突破 1200 萬隻，是 2024 年的 3 倍。
政策紅利持續釋放：中國 “十四五” 數字經濟發展規劃明确提出，到 2025 年數據中心算力密度提升 50%，并推動 400G/800G 全光網絡建設;國資委對智能算力中心的建設要求及多地算力專項政策，直接拉動了高速光模塊需求，為 CPO 産業提供了強有力的政策支撐。
機構預測，未來 CPO 技術在更高速率場景(1.6T 及以上)的滲透率将持續提升，2027 年有望超過 30%;到 2033 年，全球 CPO 市場規模将達到 26 億美元，年複合增長率超 46%。行業成長邏輯的清晰可見，使得 CPO 概念股成為資本市場關注的焦點。
免責聲明：本文僅代表作者個人觀點，與每日科技網無關。其原創性以及文中陳述文字和内容未經本站證實，對本文以及其中全部或者部分内容、文字的真實性、完整性、及時性本站不作任何保證或承諾，請讀者僅作參考，并請自行核實相關内容。
本網站有部分内容均轉載自其它媒體，轉載目的在于傳遞更多信息，并不代表本網贊同其觀點和對其真實性負責，若因作品内容、知識産權、版權和其他問題，請及時提供相關證明等材料并與我們聯系，本網站将在規定時間内給予删除等相關處理.
